Det har det brasilianske fodboldforbund (CBF) oplyst fredag lokal tid.

Diniz var ansat frem til sommer på en etårig kontrakt.

Han ledte holdet under kvalifikationen til næste VM-slutrunde i 2026. Her tabte brasilianerne tre kampe, spillede en uafgjort og vandt to.

Arbejdet som landstræner kombinerede Diniz med sin post i Fluminense, som han sidste år førte til sejr i Copa Libertadores.

"CBF takker Fernando Diniz for det arbejde, han har udført, for al hans dedikation og seriøsitet og for udfordringen med at forny det brasilianske landshold under hans ledelse. Vi ønsker Fernando Diniz held og lykke," lyder det fra forbundet i en udtalelse.

Ifølge kilder skyldes Diniz' afgang dårlige resultater.

"Diniz' afgang skyldes landsholdets dårlige resultater, som ikke har været som forventet," har en kilde sagt til Reuters.

Lige nu ligger Brasilien nummer seks i den sydamerikanske kvalifikation.

CBF havde håbet, at Carlo Ancelotti ville overtage posten, men han har i stedet forlænget sin kontrakt med Real Madrid.